Un 1 % al año suena a nada. Pon los dos productos que estés comparando y mira en euros lo que hay entre uno y otro después de veinte años. Se calcula en tu navegador y no se guarda nada.
Por qué un 1 % no cuesta un 1 %
La comisión no se lleva solo el 1 % de lo que tienes: se lleva también todo lo que ese dinero habría generado el resto de años. Por eso la diferencia entre dos productos no crece como una recta, crece como la bola de nieve, solo que en contra. Y por eso el número rojo grande de la calculadora no es la suma de las comisiones pagadas: es la suma de las comisiones más lo que se quedó sin componer.
Qué comisiones mete la cuenta
Dos tipos, porque funcionan distinto. Los gastos corrientes se cobran todos los años sobre todo el saldo, aunque no hagas nada; son los que hacen el daño gordo. Y la comisión por compra se paga una vez por operación; pesa poco si compras cantidades grandes y muchísimo si compras poco a poco.
Para que tengas una referencia real y no inventada: abrí la ficha de ocho fondos y ETFs mundiales en la web de su gestora y sus gastos corrientes iban de 7 a 20 céntimos al año por cada 100 €. Pon ahí el tuyo y compara.
Ese segundo es el que sorprende: un mínimo de 1 € por operación sobre una compra de 5 € es un 20 % de entrada. Por eso la calculadora te deja poner cuánto compras cada vez, y no solo el porcentaje.
El coste que no sale aquí
La horquilla —la diferencia entre el precio al que se compra y al que se vende en ese momento— también es un coste, pero no es una comisión: es un peor precio, así que no aparece en ninguna factura. En valores muy negociados es cuestión de céntimos; en valores poco líquidos o en importes grandes pesa de verdad.
Qué cobra cada bróker de los que se usan en España, con las tarifas comprobadas, está en la comparativa de brókeres. Y la diferencia de costes entre un fondo indexado y un ETF, en fondos indexados frente a ETFs.
Lo que no hace
No sabe si los dos productos siguen el mismo índice ni si uno lo hace mejor que el otro. Compara costes, no calidad. Dos productos que sigan índices distintos no son comparables solo por la comisión.
Si tienes una web, puedes llevártela
Esta calculadora se puede poner en cualquier página, gratis y sin pedirme permiso. El código para copiar está en el desplegable que hay debajo de cada una en la página de las cuatro calculadoras. Lo único que pido es que dejes el enlace de crédito que viene con él.
No soy asesor financiero y esto no es una recomendación de inversión. Es una cuenta hecha con los números que tú pones, para que veas el orden de magnitud.